保険会社はなぜ潰れないのか｜実は保険料を返せないビジネスだった。

生命保険会社は毎年莫大な保険料を集めています。

しかし考えてみると不思議な話です。
銀行なら預かったお金は預金者のものですから、必要になれば返さなければなりません。ところが生命保険会社は違います。契約者から集めた保険料を、必要になったから返してくださいと言われても返せないのです。

そんな会社がなぜ成り立っているのでしょうか。

保険会社の財務は、一般の会社とも銀行とも違います。その仕組みを理解すると、
生命保険会社はなぜ潰れにくいのか、また破綻したときに何が起こるのかが見えてきます。

◆ 保険会社の事業のからくり。

生命保険会社は顧客から保険料を受け取ります。
預かっているように見えますが、実際には保険料は保険会社の収入です。
銀行預金のように元本を返済する義務はありません。

契約者や受取人などに支払われる可能性があるのは、保険金や給付金、年金、解約返戻金などです。

生命保険では、保険事故が起これば支払った保険料の何倍、何十倍、何百倍もの
保険金が支払われることがあります。たとえて言えばルーレットで大当たりを引いたようなものです。

反対に、何事もなく契約期間が終われば、掛け捨て保険では保険金は支払われません。契約者は保障を買ったのであって、お金を増やすために契約したわけではないのです。

変額保険など一部例外はありますが、生命保険の本質は保障です。

契約者から見れば期間中の安心を買い、保険会社から見ればその保障を提供した対価として保険料収入を得ているわけです。

契約者から保険料が継続的に入ってくる一方、将来の保険金などの支払いに備えて
責任準備金を積み立て、長期にわたって契約を維持する仕組みになっています。

◆ 保険会社は元から破綻していると言える理由。

少々乱暴な言い方ですが、生命保険会社は元から破綻していると言えなくもありません。もちろん経営破綻しているという意味ではありません。

もし全契約者が同時に、払った保険料を全部返してくださいと言ったらどうなるでしょうか。

生命保険会社は返せません。
銀行であれば融資先から資金を回収し、資産を整理すれば預金者へ返済できます。

しかし生命保険会社は違います。保険料は預り金ではなく収入なのです。
既に事業費や保険金支払い、運用資金として使われています。
だから全員に保険料を返すことはできません。

そういう意味では、生命保険会社は最初から取り付け騒ぎに耐えられない
仕組みなのです。

生命保険会社は元から破綻しているという表現は、この意味で申し上げています。

◆ それでも保険会社が潰れにくい理由。

それではなぜ生命保険会社は潰れないのでしょうか。
理由は保険契約が長期契約だからです。

生命保険は一度契約すると何十年も続きます。
契約者は毎月保険料を払い続けますが、保険期間中の死亡事故など、
保険金の支払いが発生するケースは契約全体の一部です。

さらに保険会社は集めた保険料を運用しています。
そのため大量の現金が常に流入し続ける構造になっています。

生命保険会社の決算を見ると、一般企業のような売上や利益だけでは実態が見えにくいのもこのためです。基礎利益や責任準備金、ソルベンシー・マージン比率など独特の指標が使われる理由でもあります。

◆ ソルベンシー・マージン比率だけでは安心できない。

生命保険会社の安全性を示す指標としてよく登場するのがソルベンシー・マージン比率です。確かに支払余力を測る一つの目安にはなります。

しかし数字だけで安心できるわけではありません。
東日本大震災や阪神淡路大震災を見ても分かるように、本当に恐ろしいのは想定外のリスクです。

理論上の計算では十分でも、現実には市場の混乱や金融危機が起こります。
過去には高い格付けを持ちながら経営破綻した企業も数多くありました。

格付けが高いから絶対安心、ソルベンシー・マージン比率が高いから絶対安全という話ではないのです。

◆ 保険会社が本当に破綻したらどうなるのか。

日本では過去に複数の生命保険会社が経営破綻しています。
その際に契約者を保護するため設けられているのが生命保険契約者保護機構です。

経営破綻した場合でも、生命保険契約を継続させるため、
救済保険会社などへの契約移転や生命保険契約者保護機構による対応が行われます。ただし安心というわけではありません。

責任準備金については一定割合まで補償されますが、生命保険契約では原則とし
て90％までが基準となります。また、契約条件の変更や予定利率の引下げが行わ
れる場合があります。

そのため額面上は契約が残っていても、契約内容は大きく変わってしまうことが
あります。

保険会社が潰れても契約は残ります。
しかし何事もなかったかのように元の契約が続くわけではありません。

◆ 保険会社はなぜ潰れないのか、まとめ。

生命保険会社は金融機関ですが、銀行とはまったく違う仕組みで成り立っています。保険料は預り金ではなく収入です。

だから全契約者へ保険料を返すことはできません。
その意味では生命保険会社は元から破綻しているとも言えます。

しかし保険という制度は相互扶助を前提に設計されており、
契約者全員が一斉に解約することを想定していません。

また万一の経営破綻に備えて、生命保険契約者保護機構というセーフティーネットも用意されています。

生命保険会社の安全性を考えるときは、ソルベンシー・マージン比率や格付けだけで判断するのではなく、生命保険という仕組みそのものを理解しておくことが大切
だと思います。

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